Algoritmer akselerere dagens handelsspill Legg til i. quotThe head count har definitivt gått, og det har mye å gjøre med det faktum at det er mye vanskeligere enn det en gang var, sier Ben Bittrolff, økonomidirektør i Kitchener, Ont. - baserte Cyborg Trading Systems, som bygger komplisert handel plattformer for meglere og daghandlere. Volumet av dagshandel, som en del av den totale aksjemarkedet, hadde vært jevnt klatret frem til 2009, da den globale finanskrisen slettet ut svinger av usofistikerte spillere. De som fortsatt må være tekniske genier. Mengden av handel som blir generert av datamaskiner er skarp, sier Bittrolff. Faktisk er halvparten av all handel nå basert på algoritmer og er automatisert. Når en algoritme er opprettet og innført, innfører dataprogrammer handelsordrer og utfører i hovedsak handler, bestemmer timing, pris og kvantitet. quotThat betyr at det ikke er noen menneskelig involvert hvor som helst fra kjøpet til salg av den henrettelsen, sier han. quotAnd det er ingen vende tilbake den klokken. I dagens verden med høyfrekvent handel, kan daghandlere uten automatiserte programmer av en eller annen type bare ikke holde tritt. Cyborg, en oppstart for tre år siden, som i dag sysselsetter 14 matte doktorgradsstudenter i sine to kanadiske kontorer, bidrar til at daghandlere bygger og driver egen handelsalgoritme. Sitat Du må fortsatt komme med din egen modell, men det er bare en del av ligningen, sier Mr. Bittrolff. Når det blir, blir det hvordan du utfører itquot. Cyborg hjelper kundene å slå algoritmen til en enkel handelsstrategi, og deretter innlemme det i sin egen online handelsplattform. quotOur verktøy lar handelsmannen styre og overvåke sin egen algo, sier Mr. Bittrolff. Sitat En vil at disse tingene skal løpe amok. quot Men selvfølgelig, det var akkurat det som skjedde i løpet av dette året, 6 mai flash-krasj, da på en halv time en plutselig handelsblip slo 700 poeng av Dow Jones Industrial Average før du snappet tilbake. Datastyrte handelsmodeller avstenges som de var programmert til, gitt at de fleste inkluderer beskyttelser som begrenser handler hvis aksjene faller for langt, for fort. Mens US Securities and Exchange Commission og Commodity Futures Trading Commission fortsetter å binde sammen det som skjedde, sier mange eksperter at det er færre menneskelige hender på kontrollbryterne. Det betyr at når det går galt - og feilhandler presser ned aksjekursene dramatisk i løpet av sekunder - handelsmenn kan bli frosset ut når en aksje er bunnet ut og absorberer store tap. Det er derfor, sier Bittrolff, det er viktig å bygge en handelsplattform som lar brukerne gripe inn hvis det oppstår handelsmisbruk. (Et system som eliminerer det menneskelige elementet er kjent som quotblack boxquot. Cyborg skaper såkalte grå boks handelssystemer. QuotY du kan bygge din algo og se den jobbe, men du kan også endre ting på fluen, eller du kan overstyre den. citerer) å dø på folk som går all datamaskin, hele tiden er kanskje ikke måten å gjøre det, sier Mr. Bittrolff. Når tiden er god og champagnen flyter, stopper folk ikke å tenke på risikoen. Som mr. Bittrolff forklarer, gir Cyborg kvotebasert handel med høyfrekvens til ikke-institusjoner. quot Tidligere var slike plattformer domenet til store meglerhus eller institusjonelle investorer kaster ut store mengder transaksjoner på timebasis. quotNormally Hvis du er en daghandler på egen hånd, kan du ikke konkurrere i denne høyfrekvente verden mot hedgefond, for eksempel. Kostnadene og ekspertisen ville være uoverkommelige, sier han. Du må ikke miste ut til gutta på Wall Street - hele tiden. quot Spesielt for Globe and Mail Day trading: Kort fortalt Dagshandel er kjøp og salg av sikkerhet innen en enkelt handelsdag. Dagens handlende prøver å kapitalisere på små prisbevegelser i svært likvide aksjer eller valutaer. De bestemmer seg for en strategi på forhånd og holder fast ved det. Day trading software quotplatformsquot kan være kostbar, men de er avgjørende. Programvaren identifiserer vanligvis tekniske indikatorer som signaliserer tidspunktet for handel. Jovin Shen, daglig leder og trener på Online Trading Academy Vancouver, sier at disse er må-ha-funksjoner i en handelsapplikasjon: Så snart det er en prisendring, bør den automatisk reflekteres på skjermen. Dette inkluderer en skjerm hvor du kan se alle kjøpere og selgere lined opp i mengder. Hvis du vet hvor alle dine kjøpere er, kan du være komfortabel å sitte i en stilling. Robust kartleggingspakke Traders trenger rask tilgang til grafer. I en handelsplattform som refererer til denne pakken, kan du sette opp utgangs - og inngangspunkter. Restriksjoner kopierer Thomson Reuters 2012. Alle rettigheter reservert. Republisering eller omfordeling av Thomson Reuters innhold, inkludert ved innramming eller lignende, er forbudt uten Thomson Reuters skriftlige samtykke fra det. Thomson Reuters er ikke ansvarlig for eventuelle feil eller forsinkelser i Thomson Reuters innhold, eller for handlinger som er tatt i avhengighet av slikt innhold. Thomson Reuters og Thomson Reuters-logoen er varemerker for Thomson Reuters og dets tilknyttede selskaper. Globe Investor er en del av The Globe and Mails Report on Business Utvalgte data levert av Thomson Reuters. copy Thomson Reuters Limited. Klikk for begrensninger. Copyright 2017 The Globe and Mail Inc. Alle rettigheter reservert. 351 King Street East. Suite 1600. Toronto. PÅ Canada M5A 0N1 Phillip Crawley, PublisherThe Toronto-Waterloo Region fintech korridoren er hjertet av Canadas finansielle tjenester industri. Dens hjem til hovedkontorene til de fem største bankene og tre av de fire største forsikringsselskapene i landet. Disse finansinstitusjonene er anerkjent globalt, med en bred amerikansk og internasjonal tilstedeværelse. En time i luften til New York, Boston eller Chicago, ligger denne pulserende regionen Ontario høyt blant verdens mest etablerte fintech-økosystemer. Den nest største IT-klyngen i Nord-Amerika Toronto-Waterloo fintech-korridoren er en del av den nest største IT-klyngen i Nord-Amerika. Ligger i sørlige Ontario, like nord for den amerikanske grensen, ligger korridoren over en avstand på litt over 100 km. Over seks millioner mennesker bor og jobber i området. Ontario er også fødestedet og hjemsted for en rekke ledende teknologiselskaper, inkludert Open Text, Sandvine og DH. Stor mulighet for fintech-selskaper. Representerer den eneste største befolkningsgruppen etter generasjon, Millennials krever bekvemmelighet og lave kostnader, selvbetjente økonomiske alternativer. Kanadiske finansinstitusjoner reagerer ved å samarbeide med nye fintech-selskaper, som utnytter deres fleksibilitet og innovative ånd for å levere bedre kundeopplevelser. Apple, Alphabet, Microsoft og Amazon gjør alle RD i Ontario. Talent som skinner gjennom Fintech-entreprenører er løsningsleverandører, som aktivt beveger bransjen fremover. Støttet av en jevn tilførsel av utmerket ingeniørfaglig utdannet fra University of Waterloo og University of Toronto. Disse bedriftene fokuserer på å designe og tilby nye innovative fintech-verktøy. Det som skinner gjennom er talentet, kombinert med det miljøet disse akademiske institusjonene skaper. Det er så inspirerende og var så heldig å kunne tappe inn i det. - Vuk Magdelinic, CEO of Overbond Hva tenker Google om talentet vårt Steve Woods, Senior Engineering Director på Google. kom tilbake fra Silicon Valley til Waterloo hvor han tjente sin Ph. D. Kvaliteten på ingeniørene i området var definitivt en faktor når han kom tilbake. UWaterloo co-op ingeniørprogram er nesten sikkert det beste programmet i verden for å produsere datavitenskapere, programvareutviklere og ingeniører når det gjelder deres evne til å gå inn i arbeidsstyrken og bli produktiv raskt. De kommer også ut med en forenet kultur som egentlig passer til oppstart. Woods legger til: Folket som vi ansatte fra UWaterloo var mer produktive enn nesten hvor som helst utenfor porten, og gjorde det veldig bra langsiktig i forhold til mennesker fra andre miljøer. Det rette økosystemet til å trives Inkubatorer og akseleratorer støtter vekst og utvikling ved å rydde en vei for fintech-bedrifter. De forenkler partnerskap med regjeringer, regulatorer, store finansinstitusjoner og investorer for å fremme innovasjon. Ifølge Steve McCartney, VP Startup Services Group på Communitech i Kitchener, må nye fintech-selskaper løse virkelige problemer og gjøre det på en bedre måte enn etablerte selskaper kan gjøre alene. På MaRS. et urbane innovasjonsdistrikt basert i Toronto, er samarbeid mellom korridormedlemmer avgjørende. Salim Teja, konserndirektør, Ventures at MaRS, bemerker at kanadiske finansinstitusjoner er klar over deres sentrale rolle i å muliggjøre fintech innovasjon. Fintech er bransjen med det største ønske om å skape innovasjon, den største bekymringen rundt avbrudd og den største interessen for å forandre kulturen og tilnærming til produkt og serviceutvikling. Å anerkjenne denne balansen har hver av de store finansinstitusjonene etablert partnerskap med Ontario universiteter, inkubatorer og individuelle fintech-selskaper for å levere innovative produkter. Hva fintech-entreprenørene sier En ny generasjon fintech-entreprenører som Vuk Magdelinic, CEO of Overbond. kreditter lokale inkubatorer, for eksempel Communitech og MaRS, slik at hans selskap kan blomstre. Han legger også til, Det er mange andre fintech oppstart som prøver å gjøre noe veldig innovativt, og som et fellesskap hjelper vi hverandre. Overbonds løsning bringer sammen ulike interessenter i det primære obligasjonsutstedelsesmarkedet med større gjennomsiktighet. Ben Bittrolffs første fintech-selskap, Kitchener-baserte Cyborg Trading Systems. vokste ut av hans ønske om å løse utfordringer han møtte på jobben. Ifølge Bittrolff ble de tingene vi bygde for oss, til slutt produkter for andre. Bittrolffs nyeste venture, Silqe. er en finansiell søkemotor som hjelper til med analysen av offentlig tilgjengelige økonomiske data. Bittrolff tilbyr dette råd til fintech-entreprenører: Ta øyeblikkelig inn i et økosystem for å få ressursene og hjelpe deg. Tilkobling av oppfinnelse med vedtak Communitech og MaRS har hver en rekke programmer som tilbyr spesialisert støtte og ressurser for å møte behovene til voksende oppstart. Communitechs Rev Programmet fokuserer på selskaper som har et markedsførbart produkt, men trenger salgs - og markedsføringshjelp. Større fintechs som allerede har serie A eller B finansieringsbidrag fra MaRS Venture Growth eller Scale Programmer. Teja fremhever fordelene av disse programmene på MaRS: Vi tenker på innovasjon i skala som omfatter to elementer. Oppfinnelsen prosessentreprenører og adoptivprosessens beslutningstakere og regulatorer og forbinder disse to sammen fordi det er så viktig for fintechs. Teja legger også til at MaRS velger områdene hvor vi kan vinne, hvor vi har veldig sterke entreprenører, utrolig talent og kapital som kommer inn for å hjelpe til med å låse opp globale muligheter. Pålitelig reguleringsmiljø og RD-skatteavbrudd Start-ups gir nyskapning til bordet, og de store finansielle selskapene har rammen for å håndtere lovkravene. - Janet Ecker, konsernsjef i Toronto Financial Services Alliance Det sterke reguleringsmiljøet som hjalp Canadas banker med å tåle finanskrisen i 2008 er en klar fordel. Magdelinic forklarer at reguleringsregimer i hele Nord-Amerika er like, slik at Overbond kan bygge en plattform som er lett tilgjengelig i Canada og USA. Ontario regjeringen og kanadiske føderale regjeringen støtter fintech selskaper gjennom meningsfulle skatteincitamenter for investeringer i forskning, utvikling og innovativ teknologi. For noen selskaper kan kostnaden for forskning og utvikling bli kuttet i halvparten. Bittrolff forklarte at hans selskaper har vært i stand til å skaffe støtte og finansiering for RD som ikke er spesifikt tilgjengelig i USA, og at Ontario passet oss veldig bra på grunn av de tilgjengelige RD-skattesviktene. Samarbeider for en fintech-vinn-vinn Store finansinstitusjoner stole på eksisterende infrastruktur for å muliggjøre globale betalinger, overføringer, investeringer, bosetninger og rapportering. Vellykkede fintech-selskaper har utviklet kostnadseffektive løsninger som reduserer kundenes friksjonspunkter, samtidig som brukeropplevelsen blir bedre. Ved å samarbeide med store finansinstitusjoner får fintech-bedrifter tilgang til denne veletablerte infrastrukturen. I sin tur kan finansinstitusjoner utvide deres rekkevidde og markedsandel ved å utnytte de ulike, lave kostnadene som er opprettet av fintech-innovatører. Ifølge Ecker går det nesten ikke en uke nå at det ikke finnes en annen kunngjøring fra en av de store kanadiske finansinstitusjonene om et annet partnerskap som blir laget med fintech-fellesskapet. Hva gjør Toronto-Waterloo-korridoren så spesiell Nylig trodde TechCrunch alt Toronto har å tilby fra vårt eksepsjonelle talent til vår kreative, entreprenørånd. Googles Steve Woods sier at regionen har en enorm sterk følelse av fellesskap som er veldig unik og ikke til stede på noe annet sted i verden. Folk jobber sammen for å gjøre regionen bedre. Mer enn det, er Toronto-Waterloo en teknologisk kraft som skal regnes med kraftverket bak Canadas hele finanssektoren. Og det er virkelig stedet å være hvis du er i fintech-spillet. Sectorsubsector: Cyborg Trading Systems Inc. utvikler state-of-the-art automatiserte handelssystemer for finanssektoren. Firmaet kombinerer stealth teknologikompetanse med inngående bransjekunnskap. Chief Technology Officer Peter Metford, konsernsjef James McInnes og finansdirektør Ben Bittrolff kombinerer Metfords kompetanse i feilintolerante systemer med McInnes og Bittrolffs finansiell kompetanse for å bygge et selskap som revolusjonerer automatiserte handelssystemer for hedgefond, banker, megler og børser. Hurtig konsolidering, regulatorisk reform og enestående teknologidrevet endring er å omforme den globale niviltjenestersbransjen. For innovative bedrifter skaper dette enorme vekstmuligheter. Ontarios etablerte styrker i high performance IT-tjenester har gjort det til et valg for innovative bedrifter som betjener en rekke finansielle selskaper og operasjoner. Firmaet ditt vil finne alle de rette ingrediensene for innovasjon, vekst og større lønnsomhet i Ontario, Cyborg Trading Systems gjorde. Ligger i Kitchener, Ontario, ble Cyborg Trading Systems grunnlagt i 2008 da McInnes og Bittrolff jobbet for et derivat handelsselskap. McInnes ønsket å utvikle intelligent teknologi for å automatisere aksjehandel. Teknologien eksisterte, men den var proprietær og nøye bevart, sier Bittrolff. Vi bestemte oss for å bygge en global skalerbar algoritmisk plattform med lav latenhetstid. Vi aktiverte regelbasert handling for store streaming datasett hvor latens er av avgjørende betydning. Vi bruker en kombinasjon av matematikk og vitenskap kombinert med kunstig intelligens hvor hver handelsregel, krav til etterlevelse og beslutningsregel blir en algoritme. Vi kan svare raskt når endringer kreves. Vi er spesialister på høyfrekvent handel der millisekunder koster millioner og vårt system kan reagere umiddelbart på uregelmessigheter i handel før økonomisk katastrofe oppstår. Metfords bakgrunn i stealth teknologi og misjonskritiske systemer ga dem en teknologisk kant som deres konkurranse ikke hadde. Peter utviklet et feilintolerant system som var robust og stabilt, sier Bittrolff. Han var i stand til å vurdere problemer som aldri skjedde for oss. Peter bygde flere lag med logikk tester inn i systemet, som vil stoppe helt hvis det oppdager atferd ut av de normale grensene. Systemet sjekker ikke bare om transaksjonen var fornuftig, men om kontoen hadde myndighet til å foreta handelen i utgangspunktet eller om algoritmen har myndighet til å foreta handelen. Vår plattform har et hierarki med sjekker til millisekunden. Vi er spesialister på høyfrekvent handel der millisekunder koster millioner og vårt system kan reagere umiddelbart på uregelmessigheter i handel før økonomisk katastrofe oppstår. Cyborg Tradings-systemet er kodet i C i Financial Information eXchangeProtocol (FIX), det globale finanskommunikasjonsspråket, noe som betyr at enhver klient fra Nord-Amerika til Afrika til Europa til Kina kan bruke plattformen. Cyborgs skyteknologi gjør det økonomisk mulig for mindre hedgefond, og de tilbyr både on-site og web-basert støtte til sine kunder. Vi har kontorer i London og Kitchener, Ontario, men vi er også et hopp, hoppe og et hopp til hvor som helst i verden. Plassering i Ontario gjorde strategisk forretningssans. Cyborg Trading Systems Kitchener, Ontario hovedkontor ligger i et 44.000 kvadratmeter anlegg, kjent som Communitech Hub, en del av det kanadiske digitale medianettverket. Bygningen er hjemsted for et digitalt medieinnovasjonssenter som bringer oppstartere, akademikere og etablerte bedrifter sammen der innovasjon og entreprenørskap kan blomstre. Cyborg har også kontorer i London, Ontario, og har nylig åpnet et kontor i New York City med hjelp fra det kanadiske Digital Media Network. Det nye kontoret gir Cyborg mulighet til å akselerere hva selskapet kan oppnå for sine kunder, hvorav 90 prosent er basert i USA. De har nå to heltidspersoner basert i New York, og begynner å lete etter skalerbar plass for å bygge sin operasjonsgrunnlag. De vil gjerne etablere et kontor i Chicago neste og deretter skille seg ut på de globale finansmarkedene. McInnes sier at firmaet tok den strategiske beslutningen om å ha hovedkvarter i Ontario på grunn av ferdigheter, talent og kompetanse ved University of Waterloo og University of Western Ontario. Cyborg Trading Systems arbeider tett med universitetssamfunnet, inkludert University of Waterloos Advanced Interface Design Lab og Center for Pattern Analysis og Machine Intelligence. De ansetter co-op studenter fra begge universitetene. Bedrifter som Cyborg Trading Systems representerer win-win-forslaget som Ontario tilbyr investorer: et miljø av innovasjon som gjør innovasjon lettere. Det er fordi Ontario har informasjon og kommunikasjonsteknologi og talent som finansielle tjenester selskaper trenger for å gi kostnadseffektive tjenester med høy verdi. Sectorsubsector: Cyborg Automated Trading - Ny programvarepartner Sterling Trader, Inc. er glad for å introdusere Cyborg Trading Systemstrade, utviklere av gråboksautomatiseringsprogramvare designet for å tilby dagens og potensielle kunder et sofistikert verktøysett som gjør det mulig for sine handelsmenn å konkurrere med automatiserte og institusjonelle volum. Bull Advanced Trade Management: Fullautomatiserte strategier uten programmering eller scripting, lansert direkte fra Sterling Traderreg Pro nivå II. Cyborgrsquos risikostyring tillater handelsmenn å tilpasse seg til større handelsstørrelser på tvers av flere produkter, og Cyborg tillater handelsmenn å automatisere uten å påvirke deres individuelle handelsstil. Bull Simulering: Teststrategier risikerer fritt ved å bruke quotCymborgquot, Cyborg-simuleringsmiljøet. quotCymborgquot bruker en proprietær fyllmotor for å sikre realistiske fyllinger og gi nøyaktige testresultater. Cyborgrsquos hele funksjonalitet er tilgjengelig når i simuleringsmodus. Bull Signal Trading: Par Cyborg med en av sine tilkoblingssignalgeneratorer, for eksempel Trade Ideas eller Dow Jones Elementized News Feed, for å skape fullt automatiserte handelssystemer. Cyborgrsquos sofistikerte henrettelser og handelsadministrasjon gir mulighet for et enkelt varsel å bli handlet på mange måter. Bull Spread Trading: Handel forskjellen mellom to eller flere produkter på ett intuitivt ordreinngangsgrænseflate. Cyborg vil ldquoworkrdquo ordre for å sikre at en bestemt spredepris blir konstant opprettholdt. Cyborg Spreader er svært tilpassbar: Velg forskjellige størrelsesforhold, spread price multiplikatorer og sikringsstrategier for hvert produkt. Bull Customizable Pre-Built Algorithms: Bruk institusjonelle kvalitet proprietære algoritmer i din handel. Raskt og enkelt tilpasse dem for å passe din handelsstil. Bull Trading Groups: Lag eller bli med i grupper for å dele strategier og samarbeide med andre handelsfolk hvor som helst i verden. Cyborg tilbyr mange forhåndsbaserte strategier som kan lastes ned, tilpasses og lanseres. Grupper tillater også at brukere enkelt trener nye forhandlere på Cyborg og administrerer simulert risiko eksternt. For mer informasjon besøk: eller for levende eksempler: For henvendelser vennligst kontakt: Travis Felker, VP Business Development email160beskyttet 1.866.274.3342 x254
No comments:
Post a Comment